주식 투자 전 반드시 알아야 할 기초 용어 20가지

 

주식 투자를 하기 전에 기본 개념을 이해하는 것은 필수적입니다. 단순히 "주가가 오르면 돈을 번다"는 개념을 넘어서, 투자 판단을 내리는 데 필요한 전문적인 용어들을 익혀야 합니다. 이번 글에서는 초보 투자자뿐만 아니라, 어느 정도 주식에 대해 알고 있는 투자자들도 제대로 이해하고 있지 않을 수 있는 중요한 용어들을 깊이 있게 설명하겠습니다.

 

 

1. 시가총액 (Market Capitalization)

시가총액은 기업의 전체 가치를 나타내는 지표로, 현재 주가에 총 발행 주식 수를 곱한 값입니다. 일반적으로 대형주, 중형주, 소형주를 구분하는 기준이 되며, 시가총액이 클수록 안정적인 투자 대상으로 여겨집니다.

예시: 삼성전자의 시가총액이 500조 원이라면, 이는 시장에서 삼성전자의 기업가치를 500조 원으로 평가하고 있다는 의미입니다.

 

 

2. EPS (Earnings Per Share, 주당순이익)

EPS는 기업이 한 해 동안 벌어들인 순이익을 총 발행 주식 수로 나눈 값으로, 한 주당 순이익을 나타내는 핵심 지표입니다. EPS가 높을수록 기업의 수익성이 좋다고 평가할 수 있습니다.

계산 공식: EPS = 순이익 ÷ 총발행주식수

 

 

3. PER (Price to Earnings Ratio, 주가수익비율)

PER은 주가가 기업의 수익 대비 얼마나 비싼지를 평가하는 지표입니다. 일반적으로 PER이 낮으면 저평가, 높으면 고평가된 주식으로 볼 수 있습니다.

계산 공식: PER = 현재주가 ÷ EPS

활용법: PER이 낮은 기업은 가치 투자자들에게 매력적인 종목이 될 가능성이 있습니다.

 

 

4. PBR (Price to Bood Ratio, 주가순자산비율)

PBR은 기업의 자산 대비 주가 수준을 평가하는 지표입니다. PBR이 1 미만이면 해당 주식이 순자산보다 낮게 거래되고 있음을 의미하며, 저평가된 기업으로 볼 수 있습니다.

계산 공식: PBR = 현재주가 ÷ 주당순자산(BPS)

 

 

5. ROE (Return on Equity, 자기자본이익률)

ROE는 기업이 자기자본을 활용하여 얼마나 효율적으로 수익을 창출하는지 보여주는 지표입니다. 높은 ROE는 기업의 경영 효율성이 좋다는 의미입니다.

계산 공식: ROE = 순이익 ÷ 자기자본 × 100

 

 

 

 

 

6. 배당수익률 (Dividend Yield)

배당수익률은 주가 대비 배당금 비율을 의미하며, 배당을 중요하게 생각하는 투자자에게 중요한 지표입니다.

계산 공식: 배당수익률 = (주당배당금 ÷ 현재주가) × 100

배당수익률이 높은 기업은 주주 친화적인 기업으로 평가될 가능성이 큽니다.

 

 

7. 유동비율 (Current Ratio)

유동비율은 기업이 단기 부채를 얼마나 잘 감당할 수 있는지 나타내는 재무 안정성 지표입니다.

계산 공식: 유동비율 = 유동자산 ÷ 유동부채 × 100

100% 이상이면 단기 부채를 감당할 능력이 있는 것으로 평가됩니다.

 

 

8. 부채비율 (Dept to Equity Ratio)

부채비율은 기업의 자본 대비 부채 수준을 평가하는 지표로, 재무 건전성을 판단하는 기준이 됩니다.

계산 공식: 부채비율 = 부채총액 ÷ 자기자본 × 100

일반적으로 부채비율이 200%를 초과하면 재무 리스크가 높다고 볼 수 있습니다.

 

 

9. 거래량 (Trading Volume)

거래량은 특정 주식이 일정 기간 동안 거래된 수량을 의미합니다. 거래량이 급증하면 주가 변동성이 커질 가능성이 큽니다.

 

 

10. 공매도 (Short Selling)

공매도는 주가 하락을 예상하고 주식을 빌려서 매도하는 투자 방식입니다. 투자자는 공매도를 통해 주가 하락 시 이익을 낼 수 있지만, 반대로 주가가 상승하면 손실이 커질 수 있습니다.

공매도는 기관 투자자들이 주로 활용하며, 개별 투자자도 가능하지만 제한이 있습니다. 또한 공매도가 과도하게 이루어질 경우 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있어 많은 논란이 존재합니다.

공매도를 하기 위해서는 대차거래(주식을 빌리는 거래)를 먼저 수행해야 하며, 일정 기간 내에 해당 주식을 다시 매입하여 돌려주어야 합니다.

 

 

 

 

 

11. 52주 최고가·최저가

52주 최고가와 최저가는 최근 1년 동안의 주가 변동 범위를 나타내는 지표입니다. 투자자들은 이를 활용하여 현재 주가가 역사적으로 어느 수준에 위치해 있는지를 판단할 수 있습니다.

주가가 52주 최고가를 갱신하면 상승 모멘텀이 이어질 가능성이 크고, 최저가에 가까우면 저점 매수를 고려할 수도 있습니다.

 

 

12. 외국인 투자자 비율

외국인 투자자 비율은 해당 주식을 보유하고 있는 외국인 투자자의 비율을 나타냅니다. 외국인 투자자가 많은 기업은 글로벌 투자자들에게 신뢰를 받고 있다는 의미로 해석될 수 있으며, 이에 따라 주가가 안정적으로 유지될 가능성이 큽니다.

 

 

13. 기관 매매 동향 (Institutional Trading Trends)

기관 투자자는 연기금, 보험사, 은행, 자산운용사 등 대규모 자본을 운용하는 기관입니다. 기관 투자자의 매수·매도 동향은 주식 시장에서 중요한 영향을 미칩니다. 특정 종목에 대해 기관이 적극적으로 매수하면 해당 종목의 신뢰도가 높아질 가능성이 있으며, 반대로 지속적인 매도가 이루어진다면 주가 하락의 신호로 해석될 수 있습니다.

기관 매매 동향을 분석하는 방법은 투자자들이 증권사 HTS(MTS)에서 제공하는 '기관 순매수/순매도 종목'을 참고하거나 금융감독원의 대량보유보고서 등을 확인하는 것입니다.

 

 

14. 신용거래융자 (Margin Trading)

신용거래융자는 투자자가 증권사에서 돈을 빌려 주식을 매수하는 방식입니다. 자기 자본보다 큰 규모의 투자를 할 수 있는 장점이 있지만, 주가가 하락할 경우 손실이 커질 위험이 있습니다.

신용거래융자는 담보비율을 유지해야 하며, 만약 증권사가 정한 담보비율(예: 140%) 이하로 하락하면 강제 청산(반대매매)이 이루어질 수 있습니다. 이는 큰 손실을 초래할 수 있기 때문에 신용거래를 사용할 때는 반드시 리스크를 고려해야 합니다.

 

 

15. ETF (Exchange Traded Fund, 상장지수펀드)

ETF는 주식처럼 거래되는 펀드로, 특정 지수(S&P500, KOSPI200 등)의 움직임을 추종하는 상품입니다. 일반 펀드와는 다르게 실시간으로 매매할 수 있으며, 분산 투자 효과가 있어 개별 주식보다 안정적입니다.

ETF는 레버리지 ETF(지수 변동의 2배 수익/손실), 인버스 ETF(지수 하락 시 수익) 등 다양한 형태로 운용됩니다. ETF 투자는 장기적인 자산 배분 전략으로 활용될 수 있습니다.

 

 

 

 

 

16. IPO (Initial Public Offering, 기업공개)

IPO는 기업이 처음으로 주식 시장에 상장하여 투자자들에게 주식을 공개적으로 판매하는 과정입니다. IPO를 통해 기업은 자금을 조달하고, 투자자는 유망한 기업에 초기 투자할 기회를 얻을 수 있습니다.

IPO 공모주 투자는 높은 수익률을 기대할 수 있지만, 상장 후 주가 변동성이 클 수 있으므로 신중한 접근이 필요합니다. 공모주 청약 일정과 기업의 재무제표를 분석하는 것이 중요합니다.

 

 

17. 액면분할 (Stock Split)

액면분할은 주식 1주를 여러 주로 나누는 과정입니다. 예를 들어, 1주당 10만 원이던 주식을 10주로 나누면, 1주당 1만 원이 됩니다. 주식의 총 가치는 변하지 않지만, 유통 주식 수가 늘어나 거래량 증가 효과를 기대할 수 있습니다.

액면분할은 일반적으로 투자 접근성을 높이기 위해 시행되며, 투자자 입장에서 심리적 부담이 줄어들어 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

 

 

18. 우선주 vs 보통주 (Preferred Stock vs Common Stock)

• 보통주(Common Stock): 주식 시장에서 일반적으로 거래되는 주식으로, 배당과 의결권을 가집니다.
• 우선주(Preferred Stock): 보통주보다 배당을 우선적으로 받을 권리가 있지만, 의결권이 제한적일 수 있습니다.

우선주는 배당 안정성을 선호하는 투자자에게 유리하며, 보통주는 기업 성장성과 의결권을 중요시하는 투자자에게 적합합니다.

 

 

19. 테마주 (Thematic Stocks)

테마주는 특정 이슈(정치, 산업 변화, 신기술 개발 등)에 따라 주가가 급등락하는 종목을 의미합니다. 예를 들어, 전기차 산업이 성장할 때 관련 배터리 기업의 주가가 급등하는 경우가 이에 해당합니다.

테마주는 단기적으로 높은 수익을 낼 수 있지만, 거품이 발생할 위험이 커 장기투자의 관점에서는 신중한 접근이 필요합니다. 단기적 이슈가 아닌 기업의 근본적인 가치와 재무 건전성을 분석하는 것이 중요합니다.

 

 

20. 인버스 ETF (Inverse ETF)

인버스 ETF는 주가지수가 하락할 때 수익을 얻는 ETF 상품입니다. 일반적인 ETF가 시장 상승을 추종하는 것과 반대로, 인버스 ETF는 특정 지수(KOSPI200, 나스닥100 등)가 하락하면 이익을 보는 구조입니다.

인버스 ETF는 하랑장에서 헤지(Hedge) 전략으로 활용될 수 있지만, 장기적으로는 기초 지수의 복리 효과로 인해 손실을 볼 가능성이 높습니다. 따라서 단기 투자 및 변동성이 높은 장에서 리스크 관리용으로 사용하는 것이 적절합니다.

 

 

이번 글에서는 주식 투자를 시작하기 전 반드시 알아야 할 핵심 용어 20가지를 정리했습니다. 단순히 용어를 외우는 것보다, 실제 투자에서 어떻게 활용할 수 있는지 이해하는 것이 중요합니다.

주식 시장은 변동성이 크고 예측하기 어려운 환경이지만, 탄탄한 기본기를 갖춘다면 더욱 합리적인 투자 결정을 내릴 수 있습니다. 지속적인 학습과 분석을 통해 나만의 투자 철학을 정립해 보세요. 투자에서 가장 중요한 것은 단기적인 성과보다는 장기적인 성장과 꾸준한 학습입니다.

이제 배운 개념을 바탕으로 실전 투자에 적용해보고, 지속적인 관심을 가지고 시장을 관찰해 나가세요!